¿Qué son las líneas de crédito y cómo funcionan?

En un mundo ideal, una línea de crédito personal es un préstamo bancario (o cooperativa de crédito) que permanece en el fondo de su plan financiero más grande, esperando acción cuando surgen gastos inesperados o especiales que su presupuesto no está preparado para cubrir.

En muchos sentidos, una línea de crédito personal se parece a una tarjeta de crédito:

Hay una cantidad específica contra la que puede pedir prestado (al igual que el límite en la mayoría de las tarjetas de crédito)

Puedes usarlo para cualquier propósito.

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Puedes apretar el gatillo cuando sea necesario

Y en la mayoría de los casos, a medida que paga el saldo, libera el monto del préstamo para pedir prestado nuevamente. (Esta es la definición clásica de “ crédito renovable ”).

Una línea de crédito personal es un préstamo sin garantía. Es decir, le está pidiendo al prestamista que confíe en usted para hacer el pago. Entonces, para obtener uno, deberá presentar un puntaje de crédito en el rango bueno superior (700 o más), acompañado de un historial de puntualidad en el pago de deudas.

A menudo, las líneas de crédito personales financian proyectos de remodelación del hogar, pero, para reiterar, el prestamista no está interesado en cómo planea usar el dinero, solo que usted es un riesgo excelente para devolverlo.

Entonces, ¿te has fijado en ese crucero que se realiza una vez por década? ¿Esa sala familiar cansada necesita muebles nuevos? ¿Exprimido por facturas médicas? ¿Los niños necesitan ayuda para pagar la universidad? ¿Estás pagando una boda? Sus ingresos son irregulares: trabaja por cuenta propia, por temporada o hace malabarismos con trabajos por contrato, pero ¿sus facturas son constantes?

Estas y muchas otras situaciones son candidatos principales para líneas de crédito personales. Pide prestado contra su límite en sumas tan pequeñas o grandes como necesite. Y paga intereses (generalmente una cantidad significativa de puntos menos que cualquier tarjeta de crédito estándar) solo sobre el saldo pendiente, no sobre el límite total del préstamo.

¿Suena bien? Ojos bien abiertos, por favor. Como cualquier forma de deuda, las líneas de crédito personales conllevan riesgos; la mala gestión puede conducir a problemas financieros y personales.

Por ejemplo, las casas de empeño y los prestamistas de día de pago caen en el universo de las líneas de crédito personales: no les importa cómo gaste su préstamo, solo que lo pague, y están felices de tener su negocio repetido, pero sus tarifas y tasas de interés pueden ser asombrosas. Es mejor quedarse con instituciones financieras de renombre.

Además, no pida prestado contra su préstamo solo porque puede hacerlo. Preste atención a su presupuesto; si sus ingresos son estables y confiables, tenga cuidado con la tentación de utilizar su línea de crédito para pagar las facturas mensuales.

También puede solicitar una línea de crédito garantizada ofreciendo algo de valor (joyas, cartera de acciones, oro, su casa) y probablemente terminar con una tasa de interés aún más baja. ¿El peligro? La mala gestión de la línea de crédito corre el riesgo de perder su propiedad.

También podría considerar solicitar una tarjeta de crédito con una tasa introductoria de interés cero, pero solo si tiene una estrategia sólida para pagarla en el período preliminar.

Tipos de línea de crédito

Como se señaló anteriormente, las líneas de crédito vienen en dos tipos: sin garantía y con garantía. El primero se basa completamente en su capacidad percibida para realizar el pago que los prestamistas obtienen al revisar su puntaje crediticio, historial crediticio e ingresos comprobables. El otro respalda el préstamo con algo de igual o mayor valor como su casa o alguna otra forma de propiedad.

Línea de crédito personal

Al igual que un préstamo personal o una tarjeta de crédito, una línea de crédito personal sin garantía recibe luz verde en función de la capacidad del solicitante para pagar la deuda. Su puntaje de crédito, historial de crédito e ingresos son factores clave.

La cantidad disponible para un prestatario varía de un solicitante a otro y, por supuesto, la necesidad percibida por el solicitante. A menos que tenga un autocontrol férreo, no solicite una línea de crédito de $250,000 cuando basta con $25,000.

Asegúrese de buscar y/o negociar la mejor tasa de interés disponible. Además, tenga cuidado con el impacto de las tarifas adicionales, como un ding anual simplemente para mantener la cuenta abierta. Una tarifa anual considerable puede compensar una atractiva tasa de interés baja.

Usos para una línea de crédito personal:

Gastos de emergencia: El techo tiene una gran gotera; la transmisión de su automóvil explota; facturas médicas.

Proyectos a largo plazo: renovar una cocina, agregar una suite para la suegra, pagar la universidad o una boda, restaurar ese Corvette de 1957.

Gestión del flujo de caja: cerrar las brechas para los asalariados de ingresos irregulares.

Consolidación de deuda: agrupación de tarjetas de crédito y otras deudas de consumo en un solo préstamo.

Raras experiencias de vida: el crucero de una década; jugar en los grandes campos de golf de Escocia; tomar unas vacaciones en la escuela de cocina francesa; restaurando aquel Corvette de 1957 (pero nos repetimos).

Línea de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) es un préstamo garantizado por la equidad de su casa: es decir, el valor de su casa menos el saldo pendiente de la hipoteca.

Rara vez puede pedir prestado contra todo el capital de su casa. En cambio, los prestamistas aplican una fórmula al tamaño máximo de un HELOC, expresado como la relación préstamo-valor combinado (CLTV).

Suponga que ha presentado una solicitud a un prestamista que ofrece una relación CLTV máxima del 80 %. Has vivido allí por un tiempo y el vecindario ha experimentado valores en aumento. Su casa vale $400,000 y debe $150,000 en la primera hipoteca. Puede calificar para pedir prestado hasta $170 000 ($400 000 x 0,80 = $320 000; $320 000 – $150 000 = $170 000).

Nuevamente, la principal preocupación del prestamista involucrará si el solicitante es un riesgo que vale la pena; cómo se gasta el dinero tiene una consecuencia casi nula... para el prestamista. Usted, por otro lado, debe tener una(s) razón(es) extremadamente buena(s) para erosionar el valor acumulado de su vivienda.

Un uso clave para un HELOC: proyectos de renovación de viviendas. El proyecto no solo agregará valor (por lo tanto, equidad) y habitabilidad a su vivienda, el IRS permite que los desglosadores deduzcan parte del interés pagado en un HELOC (hasta $750,000 por deuda hipotecaria combinada para contribuyentes casados ​​que presentan una declaración conjunta).

Los usos mencionados anteriormente para las líneas de crédito no garantizadas también están en juego. Debido a que está arriesgando su casa, es probable que obtenga una mejor tasa de interés (debería estar cerca de las tasas de refinanciamiento de la primera hipoteca) que para una línea de crédito no garantizada.

Línea de crédito comercial

No debe confundirse con un préstamo a plazo tradicional, que proporciona una sola suma global por adelantado que se paga durante un período (o plazo) específico. Una línea de crédito comercial funciona como otras líneas de crédito: reutilice y pague con la frecuencia que desee. siempre y cuando su cuenta esté al día y no exceda su límite de crédito.

Los límites de las líneas de crédito comerciales tienden a ser más bajos que los de los préstamos a plazo, por lo general oscilan entre $1,000 y $250,000. También tienden a no estar garantizados, lo que significa que la garantía (inventario, bienes raíces) no está gravada.

Los prestamistas se basan en declaraciones de impuestos personales y comerciales, información de cuentas bancarias y registros financieros comerciales, como declaraciones de pérdidas y ganancias y un balance general.

¿Estás pensando en ir a la ruta en línea? Ventaja: los prestamistas comerciales de Internet a menudo tienen calificaciones más flexibles que los prestamistas tradicionales. Desventaja: los límites de crédito pueden ser más bajos, las tasas de interés más altas.

Para calificar, el negocio deberá haber existido durante al menos seis meses y poder demostrar $ 25,000 en ingresos anuales.

En resumen, si una empresa puede calificar, una línea de crédito comercial ofrece la flexibilidad que un préstamo a plazo tradicional no puede.

Usos de las líneas de crédito

¿Mencionamos que las líneas de crédito personales (a) se pueden usar para casi cualquier cosa, pero (b) no pagarlas a tiempo puede precipitar problemas financieros duraderos? Sigue siendo verdad.

Los proyectos de mejoras para el hogar son el uso más común para la LOC personal, pero hay otras situaciones en las que la tasa de interés y las opciones de pago flexibles (teniendo en cuenta las posibles tarifas anuales que cambian el juego) hacen que valga la pena considerar las líneas de crédito.

Algunas de esas opciones incluyen:

Proyectos con desafíos de financiamiento:  El matrimonio de su hija llega al mismo tiempo que el techo necesita ser reemplazado. Una línea de crédito (LOC) podría enfrentar el desafío de pagar ambos.

Personas con ingresos irregulares :  Eres autónomo o trabajas a comisión y el próximo sueldo no llega hasta dentro de un mes. Retirar de una línea de crédito le permite pagar sus facturas mensuales regulares hasta que llegue el próximo cheque de pago.

Situaciones de emergencia:  La factura de impuestos llega al mismo tiempo que vencen las facturas de la tarjeta de crédito junto con la matrícula universitaria de su hijo. Consolide su deuda con una línea de crédito.

Protección contra sobregiros:  si escribe cheques con frecuencia con ingresos inestables, una LOC puede servir como respaldo cuando necesite protección contra sobregiros.

Oportunidad comercial:  una línea de crédito sirve como garantía si desea comprar un negocio o impulsar el crecimiento a través de publicidad, marketing o participación en ferias comerciales.

Vale la pena repetirlo: como en todos los casos de préstamo, asegúrese de tener una estrategia para pagar el dinero con intereses y tarifas antes de tomar un préstamo.

Cómo obtener una línea de crédito

Las LOC personales a menudo vienen con tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito, lo que las convierte en una mejor opción para pedir prestado. También ofrecen acceso variable a efectivo en lugar de un préstamo de suma global con un solo propósito. Una línea de crédito le permite pedir prestado en incrementos, pagarlo y volver a pedir prestado mientras la línea permanezca abierta. Por lo general, deberá pagar intereses sobre el saldo prestado mientras la línea esté abierta para préstamos, lo que lo diferencia de un préstamo convencional, que se paga en cuotas fijas.

Si concluye que una línea de crédito se adapta mejor a sus necesidades, prepare su caso antes de acercarse a un prestamista:

¿Cómo solicito una línea de crédito? Las líneas de crédito personales no están garantizadas, lo que significa que no necesita ofrecer garantías para proteger al prestamista en caso de incumplimiento. Eso lo diferencia de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés), que están garantizadas por el valor acumulado de su vivienda. Dado que el riesgo es una faceta clave de los préstamos, es casi seguro que el interés en una LOC será más alto que en una HELOC. Por lo tanto, es crucial convencer al prestamista de que usted es un buen riesgo. Nunca haber incumplido un préstamo, o no haber incumplido en años, ayuda. Tener un puntaje de crédito alto también demuestra solvencia. También debe informar al prestamista sobre todas las fuentes de ingresos y sus ahorros, lo que puede ayudar a establecerlo como un buen riesgo.

¿Qué tamaño de línea de crédito debe solicitar? Cuanto mayor sea su línea de crédito, mayor será el riesgo que representa para el prestamista. Probablemente debería mantener la cantidad solicitada en lo que realmente podría necesitar pedir prestado, teniendo en cuenta su flujo de ingresos y su capacidad para pagar el dinero prestado. Los prestamistas evaluarán su solvencia utilizando varias métricas que incluyen su puntaje de crédito, su historial de pago de préstamos, cualquier riesgo comercial que pueda tener y sus ingresos. Cada uno influye en el tamaño de la línea de crédito que se ofrece.

¿Qué puntajes de crédito y garantías podrían ser necesarios? Dado que las LOC personales a menudo se realizan en función de los ingresos y el historial crediticio, es crucial tener un puntaje crediticio sólido. Los puntajes crediticios, asignados y actualizados por las tres grandes agencias de calificación crediticia del país, oscilan entre 300 y 850.

Problemas con Líneas de Crédito Personales

Si bien las líneas de crédito personales tienen muchos aspectos atractivos, como ocurre con todos los préstamos, existen puntos problemáticos que se deben tener en cuenta. Los dos primeros: obtener la aprobación y la tasa de interés que cobrarán los bancos.

Las líneas de crédito son préstamos sin garantía. Eso significa que el banco está tomando un gran riesgo. El banco debe asegurarse de que el prestatario tenga un historial crediticio que indique que pagará el préstamo. Por lo tanto, espere que todo en el informe de crédito del cliente sea examinado de cerca.

Esto debe decirse: si tiene un puntaje o historial de crédito deficiente, será muy difícil para una institución de crédito extenderle una LOC.

Debido a que no existe una garantía que defienda al prestamista contra el préstamo incobrable, las tasas de interés de una línea de crédito son más altas que las de los préstamos hipotecarios o de automóviles . Esto no significa que no pueda obtener una tarifa atractiva. A fines de 2020, muchos prestamistas en línea publicitaban tasas por debajo del 6%. Entre todos los prestamistas, la tasa promedio fue de alrededor del 11,5%, pero su millaje puede variar, según su situación crediticia y de ingresos.

Otro punto problemático: a diferencia de los préstamos a plazo típicos, las tasas de las LOC personales son variables, lo que las hace sujetas a los caprichos del mercado. Pueden cambiar año tras año, dependiendo de los términos del contrato de préstamo.

Además, tenga en cuenta que una línea de crédito puede influir en su puntaje de crédito, dependiendo de cómo la use. Si retira un alto porcentaje de la cantidad prestada, tomando $9,000 de los $10,000 disponibles, por ejemplo, su uso de crédito afectará su puntaje crediticio. Del mismo modo, tomar menos del 30% de su sorteo se considera un buen uso, lo que aumenta su puntaje.

A riesgo de repetirnos: estudie las tarifas de mantenimiento LOC propuestas (generalmente anuales, a veces mensuales). Entender el calendario de pagos. Lea atentamente el contrato, asegurándose de comprender todos los términos de pago antes de aceptar una LOC.

¿Hay multas por pago anticipado? Necesitas saber.

Líneas de crédito aseguradas vs. no aseguradas

Una línea de crédito garantizada es aquella en la que el prestatario utiliza un activo, generalmente un automóvil o una casa, como garantía para garantizar el préstamo. El prestamista puede embargar el activo si el prestatario no paga la deuda de acuerdo con los términos. Debido a que están protegidos contra pérdidas, los acreedores generalmente ofrecen tasas de interés más bajas, límites de gasto más altos y mejores términos en líneas de crédito garantizadas.

Los HELOC son una forma ampliamente utilizada de líneas de crédito garantizadas. Los HELOC usan capital en bienes raíces como garantía y son en realidad segundas hipotecas adjuntas a líneas de crédito. Por esa razón, solicitar una HELOC es muy similar a solicitar una hipoteca. Los prestamistas evaluarán su casa, verificarán su puntaje de crédito e ingresos y le preguntarán acerca de sus otras inversiones y deudas.

La cantidad de capital que tiene en su casa, esencialmente el valor de la vivienda menos lo que debe por ella, limitará el tamaño de su línea de crédito. Debido a que los HELOC son préstamos garantizados, un prestamista tiene una garantía si usted incumple y, por lo general, ofrecerá tasas de interés mucho más bajas que en LOC personales no garantizados comparables.

Las líneas de crédito sin garantía no requieren garantía. Un acreedor acepta la palabra del prestatario de que pagará la deuda. Por lo general, es difícil obtener la aprobación de una LOC no garantizada, a menos que sea una empresa bien establecida o una persona con una excelente calificación crediticia. Una relación duradera con el banco o cooperativa de crédito no duele.

Las tarjetas de crédito son la forma más común de líneas de crédito sin garantía. Las LOC personales a menudo vienen con tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito, y la diferencia puede ser considerable. Los prestamistas personales LOC pueden ofrecer ventajas, como cronogramas de pago flexibles, que la mayoría de las tarjetas de crédito no ofrecen. Para los dueños de negocios, las LOC ofrecen una solución para los contratistas que no aceptan tarjetas de crédito. Al igual que las tarjetas de crédito, las LOC pueden ser útiles para hacer frente a gastos inesperados o para realizar pagos cuando se retrasan los ingresos comerciales.

Si no paga una deuda no garantizada, el prestamista puede contratar a un cobrador de deudas o presentar una demanda para tratar de cobrar.

Líneas de crédito renovables frente a no renovables

El crédito abierto es más conocido como crédito rotativo. Las tarjetas de crédito son la forma más utilizada de crédito rotativo y requieren que el prestatario pague al menos una cantidad mínima del total adeudado cada mes.

Por lo general, un préstamo que permite al consumidor pedir prestado porciones del límite de crédito, cobra intereses solo sobre el saldo pendiente y libera crédito a medida que el saldo se paga, equivale a un crédito rotativo/abierto. Las consecuencias de no poder pagar el pago mínimo de una tarjeta de crédito son recargos por pagos atrasados, daño a su informe de crédito y tasas de interés de penalización.

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) son líneas de crédito renovables. La cantidad que puede pedir prestada se basa en un porcentaje del valor de tasación de su casa (generalmente 70-80%), menos la cantidad que aún debe: nuestro amigo, la relación préstamo-valor combinada.

Aquí hay otro ejemplo: si su casa vale $200,000, multiplique esa cantidad por 75%, lo que da como resultado $150,000. Si compró la casa por $160,000 y su capital en la casa es de $40,000, aún le debe $120,000 a su prestamista hipotecario. Por lo tanto, su línea de crédito potencial será de $150 000 menos $120 000, lo que equivale a $30 000.

Evite la tentación de probar prestamistas que superen el 80 % de CLVR, o corra el riesgo de activar un seguro hipotecario privado, que seguramente le quitará una parte considerable de su presupuesto.

Para determinar su límite de crédito real, un prestamista también considerará su capacidad para pagar el préstamo al examinar su historial de crédito , ingresos y otras obligaciones financieras.

Muchas líneas de crédito con garantía hipotecaria establecen un límite de tiempo durante el cual puede pedir dinero prestado y, por lo general, es de 10 años. Una vez aprobado para un HELOC, puede pedir prestado hasta su límite de crédito cuando lo desee durante ese período. La tasa de interés variará según un índice disponible públicamente, como la tasa preferencial o la tasa de las letras del Tesoro de EE. UU.

Solo pagará intereses sobre la cantidad que pida prestada. Siempre que haga un pago mensual mínimo, puede pagar tanto o tan poco como desee todos los meses hasta el final del período del préstamo, cuando vence el monto total del capital.

Debido a que una HELOC está asegurada por su hogar, la tasa de interés puede ser más baja que para otras líneas de crédito. Usados ​​para mejoras en el hogar (cocina y/o baños renovados, adiciones de habitaciones) Los HELOC pueden ser deducibles de impuestos para los contribuyentes que detallan.

Sin embargo, es posible que deba pagar ciertos costos adicionales, incluido el precio de la tasación de una vivienda, los costos de cierre (que posiblemente incluyan puntos, tarifas de título e impuestos) y tarifas de mantenimiento y/o transacción.

El crédito cerrado, o no renovable, proporciona una cantidad fija de dinero para financiar un propósito y período específicos. El préstamo puede requerir pagos periódicos de capital e intereses, o el pago de la totalidad del capital al final del plazo del préstamo.

Ejemplos de préstamos no renovables: la mayoría de los préstamos inmobiliarios; préstamos para automóviles; préstamos para electrodomésticos; y préstamos de día de pago (pequeños préstamos a corto plazo garantizados contra el próximo salario de un cliente).

Otras fuentes de crédito renovable

El mercado de crédito rotativo (abierto) está dominado por tarjetas de crédito y líneas de crédito, pero hay algunas vías menos conocidas disponibles para aquellos que deseen investigar.

La protección contra sobregiros en cuentas corrientes se considera una fuente de crédito renovable. Cuando un cliente escribe un cheque y no tiene suficiente dinero en la cuenta para cubrirlo, el banco básicamente “presta” la diferencia para que el cheque sea bueno. El cliente paga intereses por ese préstamo y debe pagar el saldo en un plazo específico.

Las líneas de cheques personales rotativas también están disponibles en algunos bancos y cooperativas de crédito. El banco o cooperativa de crédito establece un límite de crédito y lo deposita en el banco para que usted emita un cheque en lugar de depositar dinero en una cuenta y luego emitir cheques contra esa cantidad.

Otra fuente de crédito renovable/abierta son las tarjetas de viaje y entretenimiento, o tarjetas T&E. Estos son más populares entre las personas que viajan con frecuencia y los utilizan para hacer reservas de cena, golf, tenis o spa y para acceder a las salas VIP de los aeropuertos y recibir descuentos en el alquiler de automóviles.

Los consumidores pueden usar las tarjetas T&E para cargar tanto como quieran durante el mes, pero el emisor requiere que usted pague el saldo total al final del mes. Si el pago no se recibe a tiempo, se aplican cargos por pago atrasado.

Diners Club y Carte Blanche son las dos formas más populares de tarjetas de viaje y entretenimiento.

Similitudes y diferencias con otros préstamos

Una línea de crédito personal tiene muchas similitudes con las tarjetas de crédito, los préstamos personales, una línea de crédito con garantía hipotecaria y los préstamos de día de pago, pero hay suficientes diferencias para que sea una forma distintiva de préstamo que vale la pena investigar cuando necesita dinero rápidamente.

Por ejemplo, una LOC personal funciona como una tarjeta de crédito en la que puede usarla para casi cualquier cosa, obtener un estado de cuenta mensual que muestre sus gastos, cargos por intereses, monto adeudado y pago mínimo adeudado, pero es diferente en que la tasa de interés para una LOC suele ser más baja y el límite de crédito es mucho más alto.

Hay muchas diferencias entre una línea de crédito y los préstamos personales, la principal es que el dinero se desembolsa en un retiro según sea necesario en una LOC, mientras que el dinero en un préstamo personal se desembolsa todo a la vez. La tasa de interés de una LOC es variable; lo paga solo sobre la parte de los fondos que utiliza. Un préstamo personal generalmente tiene una tasa de interés fija y se realizan pagos mensuales sobre el saldo adeudado.

Un LOC es primo hermano de un HELOC en el sentido de que ambos extienden líneas de crédito para usar según sea necesario. Sin embargo, no tiene que poner su casa como garantía con una LOC. Una LOC no está garantizada y, por lo tanto, es mucho más favorable para el prestatario. El riesgo adicional para el banco podría significar tasas de interés más altas cobradas por el LOC, pero aun así, no pueden quitarle su casa.

La única similitud entre una LOC y un préstamo de día de pago es que ambos involucran a un prestamista. Un LOC es superior en todos los sentidos imaginables. Puede recibir un préstamo mucho más grande ($3,000-$100,000 para LOC versus $400 para un préstamo de día de pago promedio); paga tasas de interés mucho más bajas (6%-14% frente a 399%-521%); y los plazos de pago son mucho más fáciles (10 años frente a dos semanas).

Asegúrese de comparar las LOC con otras opciones de crédito renovable/abierto antes de decidir cuál funciona mejor para usted.

Si está buscando un préstamo de mal crédito (subprime), es decir, un préstamo para el que puede calificar con un puntaje de crédito inferior al ideal, las opciones son escasas.

La mayoría de los prestamistas en línea (Prosper, SoFi, LightStream, Marcus, Upstart, Best Egg, etc.) requieren un puntaje de crédito de 600 a medio o alto. Es posible que pueda calificar para un préstamo personal de una cooperativa de crédito si tiene una relación de larga data. Si todo lo demás falla, obtenga un codeudor con mejor crédito para que responda por usted.

Como siempre, ten cuidado ahí fuera.